Chiny strategicznie pozycjonują się, aby stać się jeszcze bardziej dominującą siłą w globalnym sektorze metali szlachetnych i kluczowych surowców przemysłowych do 2027 roku. Kraj wyznaczył ambitne cele, w tym zwiększenie swoich zasobów złota o 5% do 10% oraz wzrost produkcji złota i srebra o ponad 5% w ciągu najbliższych trzech lat. Ta inicjatywa jest wyraźnym odzwierciedleniem skupienia Chin na wzmocnieniu bezpieczeństwa zasobów i zdolności przemysłowych w obliczu rosnącego globalnego popytu i zmienności gospodarczej.
Oprócz metali szlachetnych, Chiny koncentrują się również na wzmocnieniu swojego przemysłu aluminiowego poprzez kompleksowy plan działania na lata 2025-2027. Kluczowe cele obejmują 3-5% wzrost krajowych rezerw boksytu, ambitną ekspansję produkcji aluminium z recyklingu do ponad 15 milionów ton oraz znaczące przejście na czystsze źródła energii, dążąc do tego, aby ponad 30% zużycia energii elektrycznej w produkcji aluminium pierwotnego pochodziło z czystej energii. Ta wieloaspektowa strategia podkreśla zaangażowanie Chin w samowystarczalność surowcową, zieloną transformację i innowacje w technologiach niskoemisyjnego wytapiania.
Te wysiłki są nierozerwalnie związane z szerszymi celami Chin, takimi jak zwiększenie bezpieczeństwa zasobów i wspieranie rozwoju przemysłowego. Godnym uwagi aspektem tej strategii jest konsekwentny wzrost chińskich rezerw złota. Ludowy Bank Chin dodał blisko 1 milion uncji złota w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, aż do kwietnia 2025 roku. Ta stała akumulacja podkreśla silny popyt krajowy i popyt banków centralnych na złoto, zwłaszcza jako zabezpieczenie przed globalną niepewnością gospodarczą.
Jak zwiększona produkcja metali szlachetnych w Chinach wpłynie na globalne rynki do 2027 roku
Prognozowany wzrost produkcji metali szlachetnych w Chinach, zwłaszcza ukierunkowany wzrost zasobów złota o 5-10% i ponad 5% wzrost produkcji złota i srebra, ma mieć głębokie skutki dla rynków globalnych.
Wpływ na globalne rynki złota: Rosnąca produkcja i konsumpcja złota w Chinach prawdopodobnie znacząco wpłyną na globalne ceny złota i łańcuchy dostaw, potencjalnie zmieniając równowagę sił. Strategiczne mandaty zakupu złota, w szczególności przez chińskie firmy ubezpieczeniowe, generują nowy popyt instytucjonalny, skutecznie usuwając znaczne ilości złota z dostępnej podaży. Przyczynia się to do zaostrzenia rynku i presji wzrostowej na ceny. Ta strukturalna zmiana popytu jest postrzegana jako wspierająca trwałe, wyższe poziomy cen złota, a niektóre duże banki inwestycyjne znacznie podniosły swoje prognozy cen złota (np. Goldman Sachs prognozuje 4500 USD za uncję w 2025 roku). Ponadto, gwałtownie rosnące premie za fizyczne złoto w Chinach wskazują na silny popyt regionalny i potencjalne niedobory fizycznej podaży, co może wprowadzić globalną zmienność i wzrost cen. Wrodzone wyzwania w szybkim zwiększaniu podaży złota z wydobycia, ze względu na długie terminy rozwoju i rosnące koszty produkcji, mogą dodatkowo pogłębiać nierównowagę między podażą a popytem.
Szeroki wpływ na rynek: Rosnąca kontrola Chin nad łańcuchami dostaw metali szlachetnych może doprowadzić do eskalacji napięć geopolitycznych i handlowych, odzwierciedlając wcześniejsze obawy w sektorach takich jak aluminium i metale ziem rzadkich. Może to w konsekwencji wpłynąć na globalne przemysłowe łańcuchy dostaw i ceny. W miarę jak Chiny umacniają swoją pozycję w produkcji metali szlachetnych, rynki zachodnie mogą napotkać wzmożoną konkurencję o fizyczny metal, co potencjalnie doprowadzi do wyższych premii i ograniczeń podaży. Podsumowując, do 2027 roku zwiększona produkcja metali szlachetnych w Chinach i strategiczny popyt mają zacieśnić globalną podaż, podnieść ceny i fundamentalnie zmienić dynamikę rynku, umacniając kluczową rolę Chin na tych rynkach i tworząc szerokie efekty domina w globalnych sektorach towarowych i finansowych.
Jak strategiczny wzrost metali szlachetnych w Chinach może zmienić układ sił na globalnym rynku
Strategiczny wzrost Chin w dziedzinie metali szlachetnych, zwłaszcza złota i metali ziem rzadkich, ma znacząco zmienić układ sił na globalnym rynku poprzez kilka kluczowych mechanizmów:
- Podważanie dominacji dolara i zmiana dynamiki walut rezerwowych: Masowa akumulacja złota przez Chiny, ilustrowana dodaniem około 1000 ton w latach 2013-2023 przy jednoczesnym zmniejszeniu o 60% posiadanych amerykańskich obligacji skarbowych, jest świadomym posunięciem mającym na celu zmniejszenie zależności od dolara amerykańskiego. Ta strategia dedolaryzacji ma na celu zwiększenie suwerenności finansowej Chin poprzez zabezpieczanie rezerw fizycznym złotem, które jest odporne na zewnętrzne zamrożenia lub dewaluacje, tym samym bezpośrednio kwestionując ustabilizowany, zorientowany na dolara, globalny porządek finansowy.
- Wzmacnianie dźwigni ekonomicznej i przemysłowej: Dzięki solidnej bazie produkcyjnej, która przyczynia się do około 25% PKB (w porównaniu do 12% w USA), Chiny posiadają silne zdolności do krajowego przetwarzania i rafinacji metali szlachetnych. Ta pionowa integracja zapewnia Chinom szeroką kontrolę nad całym łańcuchem wartości - od wydobycia, przez rafinację, po produkcję - dając im znaczną przewagę na globalnych rynkach towarowych i wzmacniając ich odporność gospodarczą na zewnętrzne wstrząsy.
- Monopol i kontrola nad krytycznymi minerałami i metalami ziem rzadkich: Niemal monopol Chin na globalnym rynku metali ziem rzadkich, kontrola około 90% zdolności rafineryjnych i znaczne operacje wydobywcze, zapewnia im niezrównany wpływ. Ta dominacja umożliwia Chinom dyktowanie cen, nakładanie ograniczeń eksportowych i wykorzystywanie tych zasobów jako narzędzi geopolitycznych. Ostatnie przykłady, takie jak chińskie ograniczenia eksportu metali ziem rzadkich, już spowodowały globalne zakłócenia w dostawach, podkreślając ich zdolność do wykorzystania kontroli zasobów dla wpływów politycznych i ekonomicznych.
- Strategiczne wykorzystanie kontroli eksportu i wpływu na rynek: Strategia Chin polegająca na działaniu ze stratą w celu utrzymania niskich cen metali ziem rzadkich, w połączeniu z rygorystycznymi kontrolami eksportu, pozwala im utrzymać dominację na rynku i tłumić potencjalnych konkurentów. To podejście zapewnia długoterminową kontrolę nad krytycznymi materiałami, niezbędnymi dla globalnych przemysłów wysokich technologii, znacząco zwiększając siłę przetargową Chin w handlu międzynarodowym i dyplomacji.
- Zmiana globalnego odkrywania cen i dynamiki rynku: Rosnący wpływ Chin na rynki złota już wpływa na globalne odkrywanie cen. Rosnący popyt krajowy i pojawienie się premii za fizyczne złoto w Chinach zacieśniają globalną podaż, kwestionując tradycyjną dominację Zachodu na rynkach towarowych. Przyczynia się to do bardziej wielobiegunowego krajobrazu gospodarczego, w którym Chiny odgrywają coraz bardziej centralną rolę w ustalaniu globalnych cen surowców i wpływaniu na przepływy handlowe.
Podsumowując, strategiczna ekspansja Chin w dziedzinie metali szlachetnych i krytycznych minerałów umacnia ich potęgę gospodarczą i geopolityczną poprzez aktywne zmniejszanie zależności od dolara, sprawowanie kontroli nad kluczowymi łańcuchami dostaw, stosowanie ukierunkowanych polityk eksportowych i przekształcanie globalnej dynamiki rynku. To wieloaspektowe podejście pozycjonuje Chiny jako coraz bardziej dominującego gracza, zdolnego do wpływania na globalne ceny towarów, przepływy handlowe i układy geopolityczne do 2027 roku.
